1、期貨的杠桿是指保證金交易制度對行情波動的擴大作用。如果杠桿為10倍，投資者在做對方向的情況下，其可以獲得10倍于行情變動的收益；反之，如果做錯方向，那么虧損也是10倍于行情變動的。2、期貨的杠桿來源于保證金交易制度。在投資期貨建倉的時候，如果一手合約的價值為100萬，保證金為10%，那么投資者實際只要支付10萬的資金就可以投資了，但是實際的盈虧是以100萬為基數(shù)計算的。3、以上述為例。投資者賺取了行情波動的10%，實際盈虧就是10萬元，相當于翻了一倍，但是，如果是虧損，一旦占到了行情波動的10%，投資者就會虧完所有資金(爆倉)，因為投資者的自有資金只有10萬。